Perspectivas de taxas e rotação setorial

Parece que o mercado ainda está digerindo aquele CPI mais quente, e o comentário do Fed permanece teimosamente hawkish. Estamos vendo uma pressão real no longo prazo, e isso me faz questionar um pouco a narrativa predominante de 'pouso suave'. Difícil imaginar crescimento sustentado com as taxas para onde estão indo, e estou cortando algumas das minhas posições sensíveis a taxas. Mudando o foco para setores mais defensivos e qualquer coisa com forte fluxo de caixa livre e poder de precificação. Até stablecoins como $PYUSD a $0.99977 parecem mais atraentes para estacionamento de curto prazo do que algumas jogadas de alto beta agora, dada a incerteza.