A Persistente Postura Hawkish do Fed e o Ajuste da Minha Watchlist

Mais um dia, mais uma dose de retórica do banco central nos lembrando que o 'pivô' ainda é uma miragem. O tom geral dos vários governadores do Fed continua a pender para o hawkish, mesmo com alguns dados mais suaves começando a aparecer. É quase cômico o quão dedicados eles são a essa narrativa, apesar de o mercado praticamente implorar por um alívio. Esse sentimento persistente de 'juros mais altos por mais tempo', mesmo enquanto vemos coisas como $GLD subir para 373.04, sugere uma abordagem cautelosa para qualquer coisa sensível às taxas de juros. Estou acompanhando de perto como isso se traduz nos lucros corporativos, particularmente para setores que dependem fortemente do consumo ou de crédito fácil. Minha watchlist atual está se inclinando fortemente para empresas com balanços sólidos e menor dependência de dívida para crescimento, e menos em ativos altamente especulativos como $SHIB (atualmente em 0.00000428) que prosperam em um ambiente de maior risco. Não se trata de prever uma queda, mas de reconhecer os ventos contrários que os bancos centrais parecem empenhados em manter. $FI em 63.8 parece estar resistindo razoavelmente bem, mas o sentimento mais amplo continua sendo minha principal preocupação para novas entradas.