Fatores Quantitativos no FX Spot

Temos executado alguns modelos sobre divergências de volatilidade implícita entre ativos e seu impacto nos movimentos de curto prazo do FX spot. Especificamente, quanto sinal está atualmente incorporado no spread entre as volatilidades de índice de ações de 1 mês e as volatilidades de pares de moedas correspondentes de 1 mês para o G10? Alguma percepção de pesquisas de outros?