Entendendo o Dimensionamento de Posição: Mais do que Apenas Apostar Grande

O dimensionamento de posição é crucial, mas muitas vezes simplificado demais. Não se trata de quanto capital você pode colocar em uma negociação, mas sim de quanto você deve com base na sua tolerância ao risco e na volatilidade da negociação. Um erro comum é usar um valor fixo em dólar para cada negociação, independentemente do movimento do ativo subjacente ou da distância do stop-loss. Por exemplo, arriscar a mesma soma fixa em uma ação volátil como $NFLX (que hoje teve um intervalo de $74.02–$75.48) como faria em um $BAC comparativamente estável (intervalo $58.41–$59.43) para a mesma queda percentual no seu stop significa assumir um risco em dólar real desproporcionalmente maior com $NFLX. Em vez disso, defina seu capital máximo em risco por negociação (por exemplo, 1-2% do total da sua conta). Em seguida, calcule o tamanho da sua posição usando essa porcentagem, dividida pela distância até o seu stop-loss, multiplicada pela volatilidade do preço do ativo (ATR pode ser útil aqui). Dessa forma, quer você esteja negociando $BAC ou $NFLX, o valor real em dólar que você pode perder se o seu stop for atingido permanece consistente com o seu risco definido, independentemente de quão amplo seu stop precise ser. Isso o mantém no jogo por mais tempo.