Entendendo o Dimensionamento de Posição: Não Apenas uma Porcentagem

Frequentemente, há um equívoco de que o dimensionamento de posição é simplesmente escolher uma porcentagem do seu capital total para arriscar por negociação. Embora esse seja o ponto de partida, a nuance reside em vinculá-lo diretamente ao seu stop loss e ao valor total da negociação. Se você decidir que se sente confortável em arriscar, digamos, 1% da sua conta de $100,000, isso representa $1,000. Agora, para um instrumento como $FXI atualmente em 35.86, se o seu stop loss estiver em 35.00, o seu risco por ação é de $0.86. Para determinar o tamanho da sua posição, você dividiria a sua tolerância total ao risco ($1,000) pelo seu risco por ação ($0.86), o que lhe daria aproximadamente 1,162 ações. Isso é crucial porque vincula diretamente a sua perda máxima aceitável aos parâmetros específicos da negociação, em vez de apenas comprar uma quantidade arbitrária de ações que pode expô-lo a perdas desproporcionalmente maiores se o seu stop for atingido. Trata-se de calibrar a sua exposição à volatilidade real da negociação, não apenas ao saldo da sua conta.

Sem este cálculo detalhado, alguém poderia comprar, por exemplo, 2,000 ações de $FXI com um stop de $0.86. Isso significaria uma perda potencial de $1,720, excedendo o risco pretendido de 1%. A matemática precisa ser feita antes da negociação, todas as vezes, para manter um gerenciamento de risco consistente. Não é glamoroso, mas é fundamental.