Entendendo o Dimensionamento de Posição: Mais do que Apenas Stop Losses

Muitos traders novos focam muito nos níveis de stop-loss, o que é bom, mas frequentemente perdem o passo crítico antes de colocar a negociação: o dimensionamento da posição. Não se trata apenas de definir uma perda máxima; trata-se de calcular quantas ações ou contratos negociar para que, se seu stop for atingido, você perca apenas uma porcentagem pré-determinada do patrimônio total da sua conta. Se você está arriscando 1% da sua conta de $50,000, isso é $500 por negociação. Se seu stop em $ADBE for $5 abaixo da sua entrada, você compraria 100 ações ($500 / $5). Matemática simples, mas é o que garante a sobrevivência.

Sem o dimensionamento adequado, uma perda aparentemente pequena em uma negociação pode impactar desproporcionalmente sua conta, especialmente se a distância do seu stop variar muito. Por exemplo, um stop mais amplo em uma negociação de energia como $USO ou $XOP significaria um número menor de ações para manter o mesmo limite de risco de 1%. É a base da gestão de risco.