Entendendo o Dimensionamento de Posição Além do Básico

A maioria dos novos traders aprende rapidamente que o dimensionamento de posição é sobre proteger o capital, mas a nuance muitas vezes se perde. Não se trata apenas de um risco fixo de 1% ou 2% por negociação; trata-se de calibrar esse risco à sua vantagem real e à volatilidade do mercado. Um risco de 1% em um ativo principal altamente líquido como $EURGBP, onde um stop loss de 15 pips pode ser apropriado, representa uma alocação de capital muito diferente de 1% em algo como $USDTRY, que pode oscilar mais de 100 pips intraday. Se o seu sistema historicamente ganha 60% das vezes, esse risco de 1% é implantado de forma mais eficaz do que se sua taxa de vitória for de 40%. O verdadeiro propósito do dimensionamento de posição é permitir que sua vantagem, seja ela qual for, se manifeste em uma grande amostra de negociações sem sucumbir a qualquer sequência ruim. Isso significa ajustar não apenas a distância do seu stop, mas também o movimento típico do instrumento subjacente e o desempenho estatístico do seu próprio sistema.