Entendendo o Dimensionamento de Posição: Mais do que Apenas 'Quanto'

É fácil olhar para uma ação como $TOP, com alta de 5,86% hoje a 11,29, ou até mesmo $USO, com uma leve queda para 117,98, e pensar apenas em ganhos ou perdas potenciais por ação. Mas o dimensionamento adequado da posição vai além disso. Trata-se de alocar capital de forma que nenhuma negociação, mesmo uma perdedora, prejudique significativamente seu capital total de negociação. Um erro comum é arriscar o mesmo valor em dólares em um ativo volátil como $ATOM (que variou de 1,371 a 1,39309 hoje) como faria em um menos volátil, ignorando a porcentagem de capital exposto em relação ao seu stop loss. É um cálculo dinâmico, não estático, que considera a distância do seu stop e a tolerância geral ao risco do seu portfólio para cada configuração. Em última análise, um bom dimensionamento de posição visa garantir que você possa permanecer no jogo após uma série de perdas, permitindo que suas estratégias lucrativas eventualmente se concretizem.