Uma Lição de Perseguir o Rompimento do DAX no Ano Passado

Pensei em compartilhar uma rápida reflexão sobre um erro do ano passado, algo que ainda me incomoda um pouco quando olho para os gráficos. Era final do terceiro trimestre, o DAX vinha lateralizando por semanas, consolidando após uma boa corrida. Todos falavam sobre um potencial rompimento acima de 16000, e o sentimento era esmagadoramente otimista. Fui pego por isso, vendo o que pensei ser um movimento 'iminente'.

Meu erro não foi necessariamente a direção, mas o dimensionamento e a convicção sem a devida confirmação. Eu havia assumido uma posição comprada, inicialmente com um tamanho razoável, mas à medida que começou a subir sem realmente romper de forma limpa, comecei a adicionar mais, convencido de que a decolagem estava prestes a acontecer. O mercado então recuou bruscamente, prendendo toda aquela convicção 'adicionada'. Meu stop inicial foi atingido, mas como eu havia escalado, meu stop efetivo para a posição total foi muito pior, levando a uma perda muito maior do que eu havia alocado originalmente para uma única negociação. Foi um caso clássico de FOMO levando à superconcentração, alimentado pela narrativa de um rompimento 'inevitável'. Isso reforçou a dura verdade de que só porque todos esperam algo não significa que seja uma boa configuração de negociação naquele exato momento.