Observando Energia e Bancos Regionais Pós-Leitura da Inflação

Impressão interessante para a inflação esta semana, definitivamente mantendo o Fed em alerta. Estou tentando avaliar o quanto da trajetória atual do mercado já está precificado em relação a futuros movimentos de taxas. A reação inicial aos dados do CPI pareceu um pouco contida, mas estou observando algumas rotações setoriais que podem estar sinalizando uma digestão mais profunda.

Especificamente, tenho acompanhado a energia ($XLE está em 63.85 hoje depois de oscilar entre 63.81–64.7) como uma potencial proteção contra a inflação se virmos persistência, mas também os bancos regionais via um ETF como $PSP (atualmente em 63.115, um pouco abaixo hoje depois de negociar entre 62.9592–63.54). Os bancos regionais, em particular, parecem sensíveis às expectativas de taxas e a quaisquer rumores sobre a curva de rendimentos. Se a inflação se mostrar persistente e as taxas permanecerem elevadas, há uma potencial pressão ali, mas se o mercado começar a realmente acreditar em um pouso suave e cortes de taxas no próximo ano, eles poderão ver algum alívio. Apenas tentando entender as forças opostas antes de fazer qualquer movimento.