Sobre perda impermanente em LPs e estratégias de hedge

Tenho me aventurado em fornecer liquidez em algumas DEXs, principalmente em pares de stablecoins ou ativos de baixa volatilidade como $wETH-$stETH, apenas para ter uma ideia. O aspecto de yield farming é atraente, mas o conceito de perda impermanente ainda parece um pouco teórico até que eu realmente o veja acontecer. Eu li os whitepapers e fiz os cálculos, mas quando os preços dos ativos se movem significativamente, é uma história diferente.

Minha pergunta é para aqueles que gerenciam ativamente posições maiores de LP: vocês empregam alguma estratégia de hedge específica para mitigar a potencial perda impermanente, especialmente em pares mais voláteis? Ou é principalmente sobre escolher os pools certos com fundamentos sólidos e aceitar o risco como parte da geração de rendimento? Tenho visto algumas conversas sobre o uso de opções ou perpétuos, mas vincular isso efetivamente a uma posição de LP dinâmica parece complexo.