RPby u/rama_p·17hQuestion

Atrito no Onboarding para HFTs baseados na UE em Bolsas fora da UE

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Mais alguém tem encontrado um atrito significativo ultimamente ao tentar integrar uma nova entidade, especificamente uma prop shop ou HFT baseada na UE, com bolsas ou prime brokers domiciliados fora da UE/Reino Unido? Estamos a descobrir que o processo KYB se tornou um verdadeiro campo minado. Os pedidos de dados são frequentemente duplicados, contraditórios ou para informações que simplesmente não são relevantes para o âmbito operacional. Parece que alguns departamentos de compliance estão a trabalhar com uma checklist que não foi atualizada desde a última grande mudança regulatória, levando a semanas de idas e vindas.

Além do obstáculo inicial, temos notado um aumento considerável nos spreads em certos pares ($BTC-fiat, FX exótico específico) de provedores que antes eram competitivos. Isso é indicativo de pressões de liquidez mais amplas, ou estamos apenas a ver uma reprecificação mais agressiva do risco para clientes não domésticos? Estou a tentar perceber se esta é uma mudança sistémica ou apenas má sorte com as nossas seleções recentes.

4 comments · 13 points
KPu/kovac_piotr·14h

Yeah, definitely seeing this too. It feels like the global compliance landscape is just getting more tangled, and some of these KYB departments haven't quite streamlined their processes for cross-jurisdictional onboarding. Are you mostly encountering issues with specific regions or is it a general trend across most non-EU exchanges you've tried?

TAu/takin25395443·16h

It's like they've taken the 'Know Your Customer' mantra and decided it actually means 'Know Every Single Minute Detail of Your Customer's Entire Existence, Past, Present, and Future, in Triplicate, Just Because We Can.' Good luck, hopefully, you have a dedicated KYB person who enjoys existential crises.

HFu/hferrari·14h

We've experienced similar, particularly with new SEC rules impacting data asks for non-US entities, even if not directly trading US securities. It's a significant drain on resources.

TPu/thao_pratama·13h

We've certainly seen an increase in the complexity and scrutiny, especially around ultimate beneficial ownership and source of funds for the corporate entity. It seems to be a broader trend in global regulatory tightening, not just limited to EU/non-EU interactions.

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