Pensamentos sobre gerenciar múltiplas operações não correlacionadas ao mesmo tempo?

Ainda estou tentando entender a alocação eficiente de capital quando estou em várias posições que não são particularmente correlacionadas. Quer dizer, se tenho posições compradas em $SPX, vendidas em $JPY e talvez algumas calls de $GOOGL, o risco geral do meu portfólio não é apenas a soma dos riscos individuais. A maioria de vocês dimensiona cada posição com base no seu stop loss individual e uma porcentagem fixa do capital total, ou vocês olham para a exposição líquida do portfólio ao adicionar uma nova operação? Parece que o último é mais robusto, mas também muito mais difícil de quantificar adequadamente, especialmente se as correlações mudarem. Como vocês abordam isso na prática sem se comprometer demais em alguns dias e de menos em outros?