Métricas on-chain perdendo a vantagem para operações de curto prazo?

Tenho me aprofundado nos dados on-chain ultimamente, e embora seja inegavelmente poderoso para visões macro e para entender a dinâmica da oferta, estou começando a me perguntar se sua utilidade para trades de swing de curto prazo está diminuindo. Parece que o mercado se tornou tão eficiente, ou talvez muitas pessoas estejam olhando para as mesmas poucas métricas, que qualquer vantagem imediata é arbitrada quase instantaneamente. Estou vendo mais sucesso correlacionado com o sentimento geral do mercado e até mesmo com movimentos tradicionais de FX, como um dólar forte que pode empurrar tudo para baixo, independentemente de alguma divergência on-chain. Por exemplo, observando o $USDCAD atingir 1.40639 hoje, você não pode deixar de sentir que as correntes macro maiores são muito poderosas para serem ignoradas, mesmo em cripto.

Estou apenas olhando de forma errada, ou os sinais acionáveis de curto prazo dos dados on-chain se tornaram menos confiáveis? Mude minha opinião.