Questão sobre dimensionamento de posição para ativos ilíquidos e manutenção da diversificação do portfólio

Tenho tentado refinar minha estrutura de gerenciamento de risco, especialmente ao lidar com ativos menos líquidos, como certas alocações de private equity ou até mesmo algumas jogadas de nicho no setor imobiliário. Embora eu entenda os princípios gerais de dimensionamento de posição com base na volatilidade do portfólio e no risco individual do ativo, estou achando difícil aplicar isso de forma robusta quando a liquidez de saída não é garantida ou os preços de mercado são infrequentes. Como os outros aqui abordam o dimensionamento de posição para esses tipos de investimentos ilíquidos, garantindo ainda que o portfólio geral permaneça adequadamente diversificado e não seja desproporcionalmente distorcido se um desses ativos menos negociáveis tiver um desempenho significativamente inferior?