Compreendendo o Dimensionamento da Posição como Controle de Risco

Pensei que poderia ser útil abordar brevemente o dimensionamento da posição, especialmente para os novatos que podem ser tentados a colocar muito capital em uma única negociação. Muitas vezes é negligenciado na busca pelo próximo grande movimento, mas é, sem dúvida, um dos elementos mais críticos da gestão de risco, mais do que até mesmo sua estratégia de entrada ou saída.

Simplificando, o dimensionamento da posição determina quanto do seu capital total de negociação você aloca para uma negociação específica. O objetivo não é apenas ganhar dinheiro, mas garantir que qualquer perda única não paralise sua conta. Uma abordagem comum envolve arriscar uma porcentagem fixa do seu capital em qualquer negociação – geralmente 1-2%. Isso não significa que você coloca 2% do seu capital na negociação, mas sim que, se o seu stop loss for atingido, a perda incorrida é de 2% do seu capital.

Digamos que você tenha uma conta de $10.000 e decida arriscar 1% por negociação. Isso é $100. Se você está olhando para $SAP, atualmente em torno de $148.75, e você determina que seu stop loss precisa estar em $145.75, isso é um risco de $3 por ação. Para arriscar apenas $100, você dividiria seu risco máximo pelo risco por ação: $100 / $3 = aproximadamente 33 ações. Isso significa que você compraria 33 ações, não o equivalente a $10.000. Mesmo que $SAP caísse significativamente, você só perderia $100, não uma grande parte da sua conta. É um conceito simples, mas aplicá-lo consistentemente é onde a maioria das pessoas falha, muitas vezes levando a perdas excessivas quando uma negociação dá errado. Manter seus drawdowns pequenos é o nome do jogo para a longevidade.