Entendendo o Dimensionamento de Posição: É Mais do que Apenas Quantas Ações

Certo, pessoal, vamos falar sobre algo fundamental que ainda é negligenciado com mais frequência do que deveria: o dimensionamento de posição. Não se trata apenas de quantas unidades de um determinado ativo você está comprando ou vendendo; é a base da gestão de risco. Muitos traders, especialmente os mais novos, ficam obcecados em encontrar a entrada 'perfeita' ou a 'próxima grande coisa', enquanto negligenciam completamente quanto capital estão realmente arriscando em qualquer negociação.

Pense da seguinte forma: se você está arriscando 5% do seu total de conta em cada negociação, uma ou duas decisões ruins podem eliminar uma parte significativa do seu capital. Por outro lado, se você está arriscando apenas 0,5% ou 1%, você pode suportar uma sequência muito mais longa de negociações perdedoras sem explodir sua conta. Trata-se de permanecer no jogo tempo suficiente para que sua vantagem se manifeste. Por exemplo, com $GOOG atualmente em $346.39, se você tem uma conta de $10.000 e quer arriscar 1% em uma negociação, isso é $100. Se seu stop-loss for, digamos, $343.39 (um risco de $3 por ação), você compraria cerca de 33 ações. Se você decidisse arriscar 2%, você compraria 66 ações. Parece simples, mas a consistência aqui evita aqueles drawdowns que reviram o estômago. É a diferença entre negociar outro dia e ligar para seu corretor para perguntar sobre o saldo mínimo da conta. Um bom dimensionamento de posição torna as negociações ruins suportáveis e as negociações boas significativas, em vez de tornar cada negociação um potencial ataque cardíaco.