Pensando no Dimensionamento de Posição para Gerenciamento de Risco

Um conceito que é consistentemente subestimado, especialmente quando as coisas estão indo bem, é o dimensionamento de posição. Não se trata apenas de quanto você pode comprar, mas de quanto você deveria com base na sua tolerância ao risco por negociação. Muitos traders se fixam na entrada e saída, mas negligenciam este elemento fundamental. Por exemplo, se você está olhando para uma ação de tecnologia como $GOOG, atualmente em torno de 346.12, e seu stop-loss sugere uma desvalorização de 5% a partir da sua entrada, arriscar, digamos, 1% do seu capital total nessa negociação dita um número específico de ações. Trata-se de definir sua perda máxima em dólares em qualquer negociação antes mesmo de você apertar o botão de compra.

Essa disciplina é crítica para a longevidade. Sem ela, uma ou duas negociações ruins, talvez em um dia volátil para algo como $COMP, negociando em torno de 12, poderiam impactar desproporcionalmente todo o seu portfólio, forçando você a assumir riscos indevidos apenas para se recuperar. O dimensionamento de posição consistente e ponderado protege seu capital e o mantém no jogo por mais tempo.