AML para fundos de pequena capitalização – onde está o limite?

Começando a entender os requisitos de AML para fundos, e parece que o trabalho pesado é definitivamente para os grandes. Mas se você está gerenciando um fundo pequeno e privado, digamos, abaixo de $50M, com um número limitado de LPs, onde a fiscalização regulatória real começa a apertar? Fundos menores estão essencialmente voando sob o radar até que um certo AUM ou número de investidores acione uma infraestrutura de conformidade mais formal (e cara)?