Entendendo o Dimensionamento de Posição: Mais do que Apenas 'Quantas Ações'

Tenho visto muitas pessoas novas na sala ultimamente, e um tema recorrente nas discussões de 'risco' parece ser um leve mal-entendido sobre o dimensionamento de posição. Não se trata apenas de decidir quantas ações de $BAC comprar ou quantos lotes de $AUDJPY negociar. É fundamentalmente sobre gerenciar sua exposição em relação ao seu capital total e ao seu risco definido por negociação.

Pense da seguinte forma: se você decidiu que está disposto a arriscar, digamos, apenas 1% do seu capital total de negociação em qualquer negociação única, e você identificou seu stop-loss para $BAC em $57.00 quando o preço atual é $58.36, isso é um risco de $1.36 por ação. Se seu risco de 1% em uma conta de $100,000 é de $1,000, então seu tamanho máximo de posição é de $1,000 / $1.36, o que é aproximadamente 735 ações. Parece simples, mas é um passo crítico que muitos pulam, especialmente ao perseguir o que parece ser um movimento quente. Sem esse cálculo, você está essencialmente voando às cegas em sua exposição real ao risco, o que pode rapidamente corroer o capital durante uma sequência de perdas, mesmo que sua taxa de vitórias seja decente. Este mesmo princípio se aplica a pares de moedas como $AUDJPY, onde seu risco por pip/lote precisa ser traduzido de volta para a moeda da sua conta para determinar um tamanho apropriado. É um elemento fundamental de uma gestão de risco robusta e muitas vezes a diferença entre sobreviver a drawdowns e queimar uma conta.