Análise Rápida: Dimensionamento de Posição e Seu Papel Subestimado na Gestão de Risco

Tenho me aprofundado no conceito de dimensionamento de posição ultimamente, e é impressionante como isso é frequentemente negligenciado, especialmente por traders mais novos. Falamos muito sobre stop-losses e alvos, mas o quanto de capital você está colocando em risco para uma determinada negociação é, sem dúvida, o componente mais crítico da gestão de risco. Não se trata apenas de definir um stop; trata-se de garantir que, mesmo que uma negociação atinja esse stop, o valor em dólares perdido seja uma porcentagem aceitável do seu total de conta.

Pense nisso: uma regra de risco de 1% em uma conta de $10.000 significa que você está disposto a perder $100 por negociação. Se o seu stop estiver, digamos, a $0.50 de distância, você pode dimensionar sua posição para 200 ações. Se você está negociando uma ação de maior volatilidade como $VNM, atualmente em $17.87, onde um stop de $0.50 pode ser bastante apertado para sua faixa diária típica de $17.68-$17.92, você pode precisar de um stop mais amplo, o que significa menos ações para manter esse risco de $100. Por outro lado, para uma ação como $BDL em $48.12, se o seu stop estiver a $1.00 de distância, você pegaria apenas 100 ações. É tudo sobre proteger seu capital primeiro e deixar os vencedores correrem em segundo lugar. É um divisor de águas quando você entende.