Fricção no Onboarding para Futuros de Commodities – Especificamente Flexibilidade de Margem

Mais alguém achando o processo de onboarding para contas de futuros de commodities cada vez mais rígido, principalmente em relação à avaliação de margem para posições não-padrão? Não estou falando de posições diretas básicas, mas sim de spreads mais complexos ou posições estruturadas que algumas das novas firmas de prop trading ou até mesmo setups de prime brokerage supostamente estão atendendo. Parece que os sistemas de backend ainda estão se atualizando em relação ao marketing quando se trata de avaliar o risco real versus apenas aplicar regras de margem de portfólio brutas. Isso leva a muito capital sendo amarrado desnecessariamente, ou à rejeição total de estratégias que são perfeitamente sólidas em termos de risco.

Isso está criando um gargalo significativo para a implantação eficiente de capital, especialmente com algumas das commodities agrícolas ou soft commodities mais nichadas, onde a liquidez pode ser um fator. Estamos presos aos corretores legados que pelo menos têm a revisão discricionária, ou existem plataformas que realmente oferecem uma abordagem mais diferenciada para risco e margem durante sua fase de KYB/onboarding para esses tipos de estratégias?