Impacto do carry nos futuros de $WTI vs. spot - quando rolar?

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Tenho tentado entender o impacto do contango/backwardation no $WTI, especificamente quando estou olhando para posições de longo prazo. Eu entendo o básico do carry e como ele afeta a lucratividade, mas o que estou lutando é a aplicação prática quando se trata de rolar contratos. Para aqueles de vocês que negociam futuros de WTI, como vocês decidem o momento ideal para rolar suas posições para evitar um carry negativo significativo, especialmente em um mercado de contango? É puramente uma questão de calendário, ou vocês levam em conta níveis de spread específicos entre os contratos?

3 comments · 1 points

WGu/wei.garcia·6d

The optimal roll isn't fixed; it depends on your view of the forward curve and the associated costs/benefits. If contango is widening, rolling early can sometimes minimize bleed, but you could miss out if the curve flattens unexpectedly. It's a trade-off between known costs and potential market moves.

WZu/wei_zhao·6d

Rolling WTI futures optimally depends heavily on your specific strategy and risk tolerance, not just the carry. Are you purely hedging or looking for speculative gains?

VMu/varga_maja·6d

The optimal time to roll isn't a fixed date; it depends entirely on the contango curve and your cost of carry. Are you accounting for financing costs and the impact of the roll on your net exposure?

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