A vez que persegui o $BTC depois de uma grande queda e perdi a disciplina de dimensionamento

Foi em 2021, quando o $BTC teve aquela queda repentina bastante significativa depois de uma forte corrida. Minha tese ainda estava intacta, eu acreditava nos fundamentos de longo prazo e via a queda como uma oportunidade genuína. O problema não era a tese, era a execução, especificamente em relação ao dimensionamento. Eu estava esperando pacientemente por um recuo mais profundo para adicionar à minha posição, mas quando a queda aconteceu, foi mais acentuada e rápida do que eu havia antecipado. Em vez de seguir minha estratégia de entrada e dimensionamento predefinidos, que envolvia escalar ao longo de um período e em pontos de preço específicos, comecei a comprar agressivamente na "faca caindo".

As compras iniciais foram boas, mas então o FOMO realmente se instalou. O preço continuou caindo, e eu continuei comprando mais, excedendo meus parâmetros de risco usuais para um único ativo. Eu disse a mim mesmo que era uma 'oportunidade excepcional', o que geralmente é um sinal de alerta. Minha entrada média continuou caindo, mas o tamanho geral da minha posição tornou-se desproporcionalmente grande em relação ao meu portfólio e, mais criticamente, em relação ao valor que eu estava confortável em perder naquele trade específico. Quando o mercado finalmente estabilizou e se recuperou, não foi o suficiente para me colocar no lucro naquele bloco superdimensionado. Acabei tendo que cortar parte desse excesso com prejuízo apenas para trazer minha exposição de volta a um nível gerenciável, essencialmente transformando um ganho potencial das compras iniciais e disciplinadas em um "wash" devido às adições impulsivas posteriores. Isso reforçou a importância de aderir a uma estratégia de dimensionamento predefinida, especialmente durante eventos de alta volatilidade, e não deixar que 'oportunidades excepcionais' anulem o gerenciamento básico de risco.