Entendendo o Dimensionamento de Posição: Não é Apenas Sobre Alavancagem

Muitas vezes, novos traders ouvem "dimensionamento de posição" e imediatamente pensam em alavancagem, ou quanto capital estão a alocar numa única negociação. Embora a alavancagem seja certamente um componente, é uma consideração secundária. O cerne do dimensionamento de posição, na minha opinião, é gerir o seu risco por negociação.

Digamos que fez a sua análise, identificou a sua entrada e, crucialmente, determinou o seu nível de stop-loss. A diferença entre a sua entrada e o seu stop é o seu risco por ação/unidade. Se está a comprar $PLTR a 172.01 e planeia sair se cair abaixo de 160.00, o seu risco por ação é de aproximadamente $12.01. Se a sua tolerância geral ao risco da conta for, por exemplo, 1% do seu capital, e a sua conta for de $100,000, está a procurar arriscar $1,000 nesta negociação. Uma divisão simples diz-lhe que pode assumir aproximadamente 83 ações ($1,000 / $12.01 por ação). Esta abordagem dita quantas ações compra, e não o contrário. Garante que, mesmo que esteja errado nesta negociação específica de $PLTR, é um golpe gerenciável no seu capital, não um golpe incapacitante. É um princípio fundamental muitas vezes negligenciado em favor dos aspetos mais chamativos da negociação.