Reflexões sobre lançamentos de modelos de IA e seu impacto nas avaliações de tecnologia específicas

Tenho acompanhado o pipeline de várias atualizações importantes de modelos de IA de alguns dos maiores players, especialmente aqueles com forte integração empresarial. Estou começando a pensar que temos cerca de 65% de chance de ver uma reavaliação ascendente notável, talvez de 5-7%, em plays de infraestrutura de IA chave (nomes como $NVDA, $SMCI) dentro do Q3, puramente impulsionada pela antecipação do mercado e pelo sentimento dos early-adopters em relação a essas novas capacidades. O raciocínio aqui não são apenas os próprios modelos, mas a capacidade demonstrada desses modelos de se traduzir em ganhos tangíveis de produtividade para grandes corporações, o que alimentaria ciclos de investimento mais amplos. Claro, qualquer obstáculo regulatório significativo ou um grande lançamento 'flop' poderia facilmente mudar essa probabilidade, mas do meu ponto de vista hoje, o momentum parece favorecer a alta nesta narrativa em particular.