Perspectivas da NVDA para o 2º Trimestre e Gastos com Infraestrutura de IA

Considerando a narrativa contínua em torno da construção de infraestrutura de IA, estou inclinado a acreditar que a orientação de receita do próximo 2º trimestre da NVIDIA excederá o consenso dos analistas em pelo menos 10%. Meu raciocínio é multifacetado: a adoção de IA em nível empresarial está acelerando além dos estágios iniciais de prova de conceito, levando a demandas tangíveis de hardware que ainda não foram totalmente precificadas nas previsões atuais. Temos visto um padrão consistente de 'subestimação' quando se trata das necessidades imediatas de escalonamento para grandes modelos de linguagem e outras aplicações sofisticadas de IA. Embora o gráfico $TOP mostre alguma fraqueza recente, o que poderia sinalizar uma apreensão tecnológica mais ampla, o nicho específico da NVDA parece isolado para o futuro imediato. Eu colocaria a probabilidade de uma superação na orientação em cerca de 65%, sendo o maior curinga potenciais gargalos na cadeia de suprimentos que poderiam restringir sua capacidade de atender à demanda crescente, embora eles historicamente tenham gerenciado isso bem. Não é um resultado 'garantido', é claro, mas os ventos favoráveis da proliferação de modelos de IA são poderosos.