Reflexões sobre a oferta de computação de IA para o final do ano

Tenho acompanhado de perto o espaço da IA, particularmente os gargalos na oferta de computação. Todos falam sobre a demanda por GPUs, mas a infraestrutura mais ampla – energia, refrigeração, imóveis – está se tornando um fator significativo. Estou de olho em $BRN, que está sendo negociado em torno de 1.07 hoje, e pensando na jogada de infraestrutura de longo prazo.

Minha opinião é que estamos caminhando para um período em que a restrição muda da disponibilidade de chips para a capacidade real do data center. Eu daria uma probabilidade de 60% de que, até o 4º trimestre de 2024, a narrativa em torno da IA será menos sobre 'quem tem o melhor modelo' e mais sobre 'quem tem a capacidade de executar seus modelos em escala'. Isso beneficiará desproporcionalmente as empresas envolvidas na construção de data centers e soluções de energia especializadas. É um trade de longo prazo, mas a tendência parece clara.