Reflexões sobre Restrições de Oferta de Chips de IA e o Q3 da NVDA

Está cada vez mais claro que o gargalo para uma escalada significativa da IA neste momento não é a demanda, mas a oferta de chips, particularmente da Nvidia. Dados os prazos de entrega e o ritmo atual de construção dos principais players, eu daria cerca de 70% de chance de vermos menções contínuas de restrições de oferta impactando as previsões de crescimento nos próximos relatórios do Q3, especificamente de empresas que utilizam GPUs de ponta. Essa escassez persistente poderia, na verdade, ajudar a sustentar a avaliação premium da $NVDA, apesar do potencial de consolidação do mercado mais amplo, já que seu fosso permanece incrivelmente forte.