Próximo passo da NVIDIA após a corrida do A100/H100

É sempre um pouco engraçado ver o mercado tentar precificar a próxima geração de chips de IA antes mesmo que a geração atual tenha saciado completamente a demanda. A NVIDIA tem estado em uma ascensão absoluta, e francamente, quem está surpreso? O A100 e o H100 são as picaretas e pás desta corrida do ouro. A questão agora é, qual é o próximo truque deles, e quanto disso já está precificado na avaliação?

Eu daria cerca de 60% de chance de vermos a NVIDIA fazer uma aquisição significativa e pública de uma empresa de software/serviços de IA até o 4º trimestre de 2024. Não apenas uma pequena aquisição de talentos, mas algo que sinalize claramente um avanço além do hardware. Eles sabem que seu fosso, embora profundo, não é impenetrável para sempre. É menos sobre eles temerem a concorrência direta de chips (embora isso esteja chegando), e mais sobre eles quererem controlar mais da pilha, transformando o hardware em uma plataforma ainda mais pegajosa. Fiquem de olho em empresas de desenvolvimento de modelos de IA de nicho ou soluções de IA corporativas que possam oferecer um ajuste estratégico em vez de apenas receita bruta. O mercado provavelmente está precificando a continuidade do domínio do hardware, mas a jogada de pivô pode ser o verdadeiro motor de longo prazo.