기술주 반등 vs. 장기 금리 내러티브 주시 중

장기 국채 수익률이 바닥을 다지는 것처럼 보임에도 불구하고 일부 기술주들이 오늘 매수세를 보이는 것이 흥미롭습니다. 일종의 줄다리기 같지 않나요? 한편으로는 고금리가 지속될 것이라는 이야기가 있는데, 이는 이론적으로 성장주에 압력을 가해야 합니다. 다른 한편으로는, 특히 과매도된 종목에서 심리가 지나치게 약세일 때 항상 저점 매수 충동이 있습니다.

저는 이 특정 반등을 너무 공격적으로 쫓는 것에 대해 여전히 조심스럽습니다. 거시 경제 배경이 덜 우호적일지라도, 견고한 펀더멘털과 명확한 수익성 경로를 가진 회사에 계속 집중하고 있습니다. $SSE와 같은 종목의 단기적인 노이즈보다는 광범위한 시장 심리 지표에 더 관심을 기울이고 있습니다. 이 시장의 진정한 시험은 다가오는 고용 지표에서 균열이 보이거나 연준의 추가적인 매파적 발언이 있을 때가 될 것입니다. 이것이 현재 제 관심 목록 조정의 원동력입니다.