포지션 사이징 이해하기: '몇 주' 그 이상

자, 여러분, 다음 큰 움직임을 찾으려는 서두름 속에서 종종 간과되는 근본적인 것에 대해 이야기해 봅시다: 포지션 사이징입니다. 이것은 $ABC 주식을 몇 주나 살 수 있는지에 대한 것이 아니라, 전체 자본 대비 거래당 위험을 관리하는 것에 관한 것입니다. 핵심 아이디어는 거래가 불리하게 진행될 경우 단일 거래에서 총 계좌의 얼마를 잃을 의향이 있는지 정의하는 것입니다.

$10,000의 거래 계좌가 있고, 거래당 최대 위험을 1%로 결정했다고 가정해 봅시다. 이는 손절매가 발생하면 $100를 잃을 의향이 있다는 의미입니다. 이제 현재 $374.46에 거래되는 $GLD를 살펴보겠습니다. 분석 결과 이 수준에서 좋은 진입점이라고 판단했지만 손절매가 $372.46(주당 $2의 위험)에 있어야 한다면, 포지션 사이징 계산은 최대 위험($100)을 주당 위험($2)으로 나눈 값이 됩니다. 그러면 50주가 나옵니다. 간단한 계산이지만, 이는 규율을 강제하고 아무리 확신하는 거래라도 단일 거래가 계좌에 불균형적으로 손상을 입히지 않도록 보장합니다. 이 접근 방식은 일련의 손실을 견디고 전략이 결국 성공할 때까지 게임에 남아 있을 수 있도록 합니다. 이것이 바로 건전한 위험 관리의 근간입니다.