포지션 사이징 이해하기: 단순히 거래당 X%를 위험에 노출하는 것을 넘어

모두가 거래당 자본의 1-2%를 위험에 노출하는 것에 대해 이야기합니다. 이는 시작점으로는 좋지만, 종종 지나치게 단순화됩니다. 거래가 잘못될 경우 계좌의 몇 퍼센트를 잃을 의향이 있는지가 아니라, 그것이 달러 가치로 얼마를 의미하는지, 그리고 손절매를 고려할 때 거래할 수 있는 단위 수를 역산하는 것입니다.

$10,000 계좌가 있고 거래당 1%를 위험에 노출하기로 결정했다고 가정해 봅시다. 이는 단일 거래에서 최대 손실이 $100라는 의미입니다. 이제 현재 18.26에 거래되는 $CORN과 같은 종목에 대한 포지션 크기를 어떻게 결정할까요? 손절매를 18.00으로 설정하면 단위당 잠재적 손실은 $0.26입니다. 구매할 수 있는 단위 수를 파악하려면 최대 위험($100)을 단위당 위험($0.26)으로 나눕니다. 따라서 $100 / $0.26 = 약 384단위의 $CORN입니다. 이렇게 하면 $CORN이 18.00에서 손절매에 도달하더라도 미리 정해둔 $100만 손실하게 됩니다.

이것은 중요한 차이점입니다. 손절매 위치와 상관없이 고정된 수의 단위를 단순히 구매하는 것은 매우 일관성 없는 위험 프로필로 이어질 수 있기 때문입니다. 손절매가 더 타이트하면 동일한 달러 위험으로 더 큰 포지션 크기를 취할 수 있으며, 그 반대도 마찬가지입니다. 이는 손실을 관리하고 게임에 계속 참여하는 핵심 구성 요소입니다.