배운 점: '강한' 주식을 고를 때 더 넓은 시장을 존중하지 않은 것

3월에 꽤 힘든 한 주를 보냈는데, 이는 전반적인 시장 심리에 충분한 비중을 두지 않고 개별 주식의 펀더멘털에 너무 집중했기 때문이었습니다. 저는 '퓨처젠 이노베이션즈'라고 부를 만한 기술주를 찾아냈는데, 이 회사는 뛰어난 실적과 강력한 제품 파이프라인을 가지고 있었고, 약간의 조정 후 잘 통합되는 것처럼 보였습니다. 제 논리는 견고하다고 생각했습니다. 저는 당시 가격으로는 헐값이라고 생각하며 상당한 포지션을 취했고, 더 넓은 지수 전반에 걸쳐 스며드는 부정적인 분위기를 무시했습니다.

그 다음 일어난 일은 교과서적이었습니다. 전반적인 시장은 약세의 명확한 징후를 보이기 시작했고, 섹터 로테이션이 시작되었으며, 성장주에서 자금이 빠져나가고 있었습니다. 퓨처젠은 개별적인 강점에도 불구하고 다른 모든 것들과 함께 끌려 내려갔습니다. 결국 분리될 것이라고 생각하며 버티려고 했지만, 매도 압력이 너무 강했습니다. 거시 환경을 존중하지 않고 미시적인 것에만 집착했기 때문에 결국 예상보다 더 큰 손실을 입었습니다. 이는 아무리 좋은 개별 종목이라도 강한 시장 흐름에 휩쓸릴 수 있다는 좋은 교훈이었습니다.