포지션 사이징 이해하기: 단순한 금액 그 이상

자, 여러분, 포지션 사이징에 대해 이야기해 봅시다. 이는 위험 관리에서 가장 중요한 요소라고 할 수 있지만, 종종 '얼마나 많은 현금을 투입할 것인가' 정도로만 간과됩니다. 하지만 그보다 훨씬 미묘한 문제입니다. 현재 52485.03인 $US30을 보고 있고, 어떤 단일 거래에 대해서도 포트폴리오 위험의 1%를 한계로 정했다고 가정해 봅시다. 만약 $US30 거래의 손절매가 잠재적으로 500포인트 하락을 의미한다면, 단순히 자본의 1%를 투입하는 것이 아닙니다. 500포인트 손절매가 발생했을 때, 그 1% 손실에 해당하는 $US30의 단위(또는 계약, 또는 주식)가 몇 개인지 계산해야 합니다. 이는 총 거래 자본에 대비하여 특정 진입점과 특정 손절매 수준을 기반으로 노출 수량을 조정하는 것입니다. 이를 잘못하면, 아무리 승률이 좋아도 몇 번의 잘못된 규모의 손실로 몇 주간의 노력이 수포로 돌아갈 수 있습니다. 이는 다음 날에도 거래를 계속할 수 있느냐, 아니면 일찍 접어야 하느냐의 차이입니다. $SPCX가 일일 최고점인 113.635에서 108.37로 최근 하락한 것은 '안정적인' 자산조차도 사이징에서 고려해야 할 변동성이 있을 수 있다는 것을 상기시켜 줍니다.