포지션 사이징 이해하기: 얼마나 많이가 아니라, 우아하게 손실을 보는 방법

자, 여러분, 종종 간과되는 근본적인 것에 대해 이야기해 봅시다: 포지션 사이징입니다. $AAVE 랠리를 예측하거나 $NG를 무한정 숏 포지션하는 것과 같은 트레이딩의 매력적인 부분은 아니지만, 장기적인 생존에 가장 중요하다고 할 수 있습니다. 대부분의 초보자들은 포지션 사이징을 단순히 '얼마나 많은 단위를 살 수 있는가?'로 생각하지만, 더 정확하고 다소 섬뜩한 관점은 '나는 거래당 얼마나 손실을 감수할 수 있는가?'입니다.

천연가스를 숏 포지션하려는 기가 막힌 아이디어가 있다고 상상해 보세요. 아마도 $NG의 최근 5.075로의 하락이 더 떨어지기 전의 일시적인 데드 캣 바운스라고 생각할 수도 있습니다. 잔뜩 매수하고 싶은 유혹을 느낄 수도 있습니다. 하지만 전문 트레이더는 먼저 해당 특정 거래에 대한 최대 허용 손실을 정의합니다. 이것은 총 계좌 손절매가 아닙니다. 이것은 이 하나의 확신에 기꺼이 감수할 의향이 있는 자본의 양입니다. $NG가 5.25로 다시 올라가면 당신의 가설이 무효화된다고 가정해 봅시다. 그리고 거래당 전체 트레이딩 자본의 1% 정도의 개인적인 위험 허용치를 설정했다고 가정해 봅시다. 계좌가 $100,000라면 $1,000를 위험에 노출시키는 것입니다. 그러면 계산은 다음과 같습니다: (거래당 위험 / (진입 가격 - 손절매 가격)) = 계약/주식 수. 따라서 $NG에 5.18에 진입하고 손절매가 5.25라면, 계약당 $0.07의 위험입니다. $1,000를 위험에 노출시킬 의향이 있다면 1000 / 0.07 = 14,285 계약을 거래할 수 있습니다. 많게 들리죠? 그리고 이것은 단지 가설일 뿐입니다. 요점은, 이러한 규율 있는 접근 방식이 높은 확신을 가진 거래가 필연적으로 실패할 때 계좌를 날려버리는 것을 막아준다는 것입니다. 이것은 나쁜 거래와 경력을 끝내는 거래의 차이입니다.