포지션 사이징 이해하기: 얼마나 많이가 아니라 얼마나 현명하게

거래의 '무엇'에 집착하기 쉽습니다. 무엇을 사고, 무엇을 팔아야 하는지 말이죠. 하지만 '얼마나 많이'는 트레이더들이 종종 실수를 저지르는 부분입니다. 포지션 사이징은 단순히 $TOP 또는 $VNM에 얼마나 많은 자본을 투입하는지에 대한 것이 아니라, 중요한 위험 관리 도구입니다. 이렇게 생각해 보세요. 한 번의 거래에 너무 많은 위험을 감수하면, $VNM이 17.16에 대한 분석이 정확했더라도, 갑작스러운 시장 변동으로 인해 유리한 방향으로 움직이기 전에 계좌의 상당 부분을 잃을 수 있습니다. 반대로, $TOP이 11.13과 같은 확신이 높은 설정에 너무 적은 위험을 감수하면, 수익을 놓치게 됩니다.

핵심 아이디어는 총 거래 자본 중 거래당 기꺼이 감수할 위험의 비율을 결정하는 것입니다. 예를 들어, $10,000 계좌의 1% 이상을 어떤 단일 거래에서도 위험에 빠뜨리지 않기로 결정했다면, 거래당 최대 손실은 $100입니다. 그런 다음, $TOP과 같은 포지션에 진입할 때, 미리 정해진 손절매 수준에 도달하더라도 손실이 $100를 초과하지 않도록 얼마나 많은 주식을 살 수 있는지 계산합니다. 이는 규율을 강제하고, 단 한 번의 나쁜 거래로 계좌가 망가지는 것을 방지하여, 다음 날을 위해 싸울 수 있게 합니다. 솔직히 말해서, 이것이 이 게임의 절반입니다.