포지션 사이징 이해하기: 얼마나 많이가 아니라 얼마나 현명하게

자, 여러분, 포지션 사이징에 대해 이야기해 봅시다. 차트 패턴이나 핫한 정보보다도 트레이딩 수명에 있어 가장 중요한 요소라고 할 수 있습니다. 단순히 한 거래에 얼마나 많은 자본을 투입하느냐의 문제가 아니라, 전체 포트폴리오 대비 위험을 관리하는 것입니다. 예를 들어, 오늘 $EWZ를 보고 있다고 가정해 봅시다. 이미 -3.44% 하락했고, 개장 후 상승했다가 33.98 부근에서 거래되고 있습니다. 만약 어떤 단일 거래에서 최대 위험이 총 계좌의 1%이고, 손절매할 특정 가격 지점(예: 33.00)을 정했다면, 포지션 크기는 주당 손실액으로 나눈 최대 위험 1%에 의해 결정됩니다. 따라서 33.98에 매수하고 손절매가 33.00이라면, 주당 98센트의 위험을 감수하는 것입니다. 계좌가 $10,000이라면 1%는 $100입니다. $100를 $0.98로 나누면 약 102주만 매수할 수 있습니다. 간단한 계산이지만, 놀랍게도 많은 사람들이 이를 완전히 건너뛰어 몇 주간의 좋은 판단을 무효화하는 치명적인 단일 거래 손실로 이어집니다. 반대로, 오늘 거의 3% 하락한 $HKD를 1.62에 과감하게 매수했고 손절매가 1.50이었다면, 주당 위험은 12센트로 더 높습니다. 동일한 $100의 위험이지만, 이제 약 833주를 매수할 수 있습니다. 지루한 트레이딩 부분이지만, 이것이 장기 투자자와 화려하게 실패하는 사람들을 구분하는 요소입니다.