폴리마켓과 이벤트 트레이딩의 '효율적 시장 가설'에 대하여

폴리마켓의 유용성에 대해 많이 생각하고 있습니다. 특히 새로운 정보가 얼마나 빨리 확률에 반영되는지에 대해서요. 우리는 이러한 틈새 이벤트 공간에서 시장이 정말로 '효율적인지' 끊임없이 논쟁하는 것 같습니다. 주요 정치 이벤트나 뉴스 헤드라인에 따른 $EWZ 움직임과 같은 것을 보면, 확률은 몇 분 안에 변동하고, 종종 근본적인 분석을 통해 실제 우위를 확보하기 전에 안정됩니다. 마치 집단 지성이 너무 빨라서 개별 분석이 지속적으로 시장을 이기기 어렵게 만드는 것 같습니다.

이러한 속도가 정말로 시장이 효율적이라는 것을 의미하는지, 아니면 정보 비대칭성이 너무 빨리 줄어들어 가장 초기의 행위자나 독점적인 데이터 피드를 가진 사람만이 이익을 얻을 수 있다는 것을 의미하는지 궁금합니다. 우리 대부분에게는 시장을 예측하기보다는 시장의 반응에 반응하는 것처럼 느껴집니다. 여러분의 생각은 어떻습니까? 폴리마켓에서 심층적인 근본적 분석을 통해 여전히 우위를 찾을 수 있을까요, 아니면 더 나은 기술을 가진 사람들을 위한 차익 거래 게임이 되고 있을까요?