오버/언더 베팅과 해상도 유동성에 대하여

최근 Polymarket에서 오버/언더 시장을 살펴보고 있는데, 특히 특정 가격대 도달과 같이 매우 명확한 해상도 기준을 가진 시장에 주목하고 있습니다. 유동성이 부족할 때, 특히 이미 임계값 근처에 있는 것들에 대해 '언더' 측을 택하는 것이 본질적인 이점이 있는 것 같습니다. 논리는 이렇습니다. 이미 근처에 있다면 '오버' 측이 더 많은 관심을 끌어 배당률을 더 높일 가능성이 있습니다. 하지만 완전히 도달하지 못하면 괜찮은 수익을 기대할 수 있습니다. 저는 $AAVE 가격 예측에서 이런 현상을 목격했습니다. 예를 들어 $94.34 근처에 있을 때 누군가 $95에 오버/언더를 설정했다면, 초기 상승세로 근접할 수는 있지만, 후속 상승세가 종종 나타나지 않아 '언더'가 수익을 냈습니다.

제가 뭔가 명백한 것을 놓치고 있는 걸까요? 이것은 단순히 인간 심리가 모멘텀을 과대평가하는 단순한 경우일까요, 아니면 제 생각에 결함이 있는 걸까요? 여러분의 반론을 듣고 싶습니다.