반등을 바라며 손실 중인 WTI 포지션을 너무 오래 들고 있었던 때

2014년, 원유 거래에서 가장 비싼 실수 중 하나를 저질렀습니다. WTI 가격은 몇 주 동안 꾸준히 하락세였지만, 저는 곧 반등할 것이고 상당한 숏 커버링 랠리가 있을 것이라고 스스로를 설득했습니다. $85 정도에서 합리적인 규모로 롱 포지션을 시작했습니다. 물론 시장은 다른 계획을 가지고 있었습니다. 매일 계속해서 하락했습니다. 손실을 줄이고 제가 틀렸음을 인정하는 대신, $80, 그리고 $75로 떨어질 때마다 포지션을 추가하며 물타기를 했습니다. 매번 제 머릿속에는 '더 이상 떨어질 수 없어; 이건 좋은 매수 기회야'라는 생각이 들었습니다.

제 추론은 완전히 잘못되었고, 순전히 희망과 '옳다'는 감정적인 애착에 기반한 것이었습니다. 명확한 청산 계획도 없었고, 시장이 과매도되었다는 직감 외에는 진정한 확신도 없었습니다. 포지션은 불편할 정도로 커졌고, 심리적 부담은 엄청났습니다. 결국, 더 이상 손실을 감당할 수 없었기 때문에 $70 아래 어딘가에서 상당한 손실을 보고 강제로 청산해야 했습니다. 이는 추세를 존중하고, 떨어지는 칼에 물타기를 하는 위험성, 그리고 모든 거래에 정신적, 물리적 손절매가 절대적으로 필요하다는 것에 대한 혹독하지만 귀중한 교훈이었습니다. 그 경험은 시장이 당신의 평균 진입 가격이나 희망에 신경 쓰지 않고, 오직 공급과 수요에만 신경 쓴다는 생각을 확실히 심어주었습니다.