WTI 하락에 베팅하다 비싼 수업료를 치렀습니다

몇 년 전을 돌아보면, 가장 뼈아픈 교훈 중 하나는 WTI에서 떨어지는 칼날을 잡으려 했던 것입니다. 지정학적 불확실성이 심했던 시기였고, 유가는 정말 큰 타격을 받고 있었습니다. 저는 명백한 과매도라고 생각했고, 반등할 것이라고 확신하며 조금씩 매수하기 시작했습니다. 저의 실수는 초기 판단뿐만 아니라, 가격이 계속 하락하는데도 물타기를 하면서 손절매 라인을 계속 낮춰 손실을 피하려 했던 것입니다. 저는 이것이 일시적인 불균형일 뿐이고 장기적인 펀더멘털이 결국 작용할 것이라고 스스로를 설득했습니다.

그러한 정신적인 자기 합리화는 저에게 큰 대가를 치르게 했습니다. 시장은 그 순간 저의 '펀더멘털'에는 관심이 없었고, 유동성과 공포에만 관심이 있었습니다. 결국 저는 제가 감당했어야 할 것보다 훨씬 더 큰 손실을 입었습니다. 제가 틀렸다는 것을 인정하기를 거부하고, 위험 관리 매개변수를 존중하는 대신 임의의 진입 가격에 집착했기 때문입니다. 이는 강력한 논리가 있더라도 시장은 당신이 감당할 수 있는 것보다 더 오래 비합리적일 수 있으며, 손절매 라인을 옮기는 것은 거의 항상 더 큰 고통으로 가는 길이라는 것을 뼈저리게 상기시켜 주었습니다.