연준의 다음 행보와 내 관심 목록의 골칫거리

또 한 주가 시작되었고, 연준의 '데이터 의존성'에 대한 이야기가 또다시 들려옵니다. 마치 "사랑의 블랙홀"처럼 느껴지지 않나요? CPI가 예상보다 높게 나오고 고용 시장이 여전히 비교적 견조한 상황에서, 조기 금리 인하에 대한 시장의 초기 낙관론은 확실히 식어가고 있습니다. 저는 암호화폐와 같은 더 투기적인 영역에서도 전반적으로 그 영향을 보고 있습니다. $AVAX는 6.06에서 6.48% 하락했습니다. 시장이 이제는 '고금리 장기화'를 반영했을 것이라고 생각하겠지만, 희망은 영원히 샘솟거나, 어쩌면 더 정확하게는 알고리즘 기반 트레이딩은 기억력이 짧은 것 같습니다.

현재 저의 초점은 연준의 피벗 시점을 정확히 예측하려는 시도(솔직히 점을 치는 것 같습니다)보다는, 지속적인 고금리 환경에서 어떤 자산이 회복력이 있는가에 더 맞춰져 있습니다. 저는 강력한 대차대조표와 꾸준한 잉여 현금 흐름을 가진 기업들을 면밀히 주시하고 있습니다. 오늘 $SMCI와 같이 32.115에서 3.62% 소폭 하락한 종목들도 여전히 제 관심을 끌지만, 성장주에서 오류의 여지는 높은 할인율과 함께 확실히 줄어듭니다. 다음 대박을 쫓기보다는, 머무는 기간이 길어지는 듯한 현재의 거시 경제 폭풍을 헤쳐나가는 것이 중요합니다.