SAP의 급등 - 소프트웨어 부문은 디커플링되고 있는가?

오늘 $SAP가 3.75% 이상 상승하여 190.50을 기록하는 것을 보면, 기업용 소프트웨어가 광범위한 거시경제적 불안정으로부터 디커플링되기 시작하는지 궁금해집니다. 우리는 금리 인상이 기술주를 압박한다는 지속적인 이야기를 들어왔지만, SAP는 특히 최근 실적 발표 이후 이를 무시하는 것처럼 보입니다. 전반적인 경제 둔화에 대한 우려를 고려하면 다소 의아한 부분입니다.

이러한 움직임을 실제로 이끄는 것이 무엇인지 생각하게 됩니다. 기업들은 차입 비용과 관계없이 여전히 디지털 전환에 막대한 투자를 하고 있는 걸까요? 아니면 클라우드 성장 스토리에 기반한 부문별 재평가일까요? 경제가 더 둔화될 경우 '필수' 솔루션과 '있으면 좋은' 솔루션을 구분하기 위해 제 관심 목록에 있는 전체 기업용 소프트웨어 바스켓을 더 자세히 살펴보게 됩니다.