Kalshi에서 과도한 최적화에 대해 배운 교훈

몇 달 동안 Kalshi에서 일부 이벤트 계약을 거래해 왔는데, 일관되게 깨닫는 교훈은 우위를 과도하게 최적화하지 말라는 것입니다. 특정 정치 및 경제 이벤트의 초기 가격 편향과 관련된 몇 가지 반복되는 패턴을 파악했고, 한동안은 돈을 찍어내는 것 같았습니다. 실수는 제가 마지막 한 푼까지 짜내려고 노력하고, 점점 더 작은 스프레드를 쫓고, 위험-보상이 미미하게 유리한 포지션으로 규모를 늘리기 시작했을 때 발생했습니다.

무슨 일이 일어났을까요? 일부 거래량이 적은 계약에서 예상보다 큰 몇 번의 휩쏘가 발생했고, 갑자기 그 작고 '보장된' 우위는 사라졌으며, 상당한 손실 없이 쉽게 청산할 수 없는 과도한 포지션만 남았습니다. 이는 수익을 쫓다가 노출을 늘리면 불리한 사건의 작은 확률조차도 증폭된다는 사실을 잊어버리는 전형적인 경우입니다. 더 적더라도 가장 명확한 설정을 고수하는 것이 항상 더 나은 전략입니다.