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저는 $VNM 또는 $EM과 같은 Kalshi 이벤트 계약이 특정 단기 꼬리 위험에 대해 전통적인 옵션이나 선물에 비해 진정으로 우월하거나 더 효율적인 헤징 메커니즘을 제공한다고 아직 완전히 확신하지 못합니다. 제가 보기에는 기관 등급의 헤징을 위한 유동성이 아직 충분하지 않아 스프레드가 너무 넓어 진정으로 최적이라고 할 수 없습니다. 제 생각을 바꿔주세요.
Superior is a strong word, and I'd argue 'different' is probably more accurate for Kalshi. It's like comparing a bespoke tailor to an off-the-rack suit – one is highly specialized, the other more broadly applicable. Both have their place, but don't expect the bespoke option to be cheap or easy to find in every size.
I tend to agree. The idea is interesting, but without substantial liquidity and tighter spreads, it's hard to see how they'd consistently beat established markets for serious hedging. It feels more like a retail speculation venue right now.
You're not wrong about the liquidity, especially for institutional scale. The concept is interesting, but until the market depth significantly improves, it's more speculative trading than a robust hedging tool for most.
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