교훈: Kalshi에서 너무 빠르게 규모를 늘리는 것의 위험성

Kalshi에서 한동안 거래를 해왔는데, 주로 소규모 계약으로 CPI나 금리 변동과 같은 다양한 이벤트 유형을 가지고 놀았습니다. 정확한 결과는 아니더라도 전반적인 방향을 예측하는 데 꽤 능숙해졌고, 꾸준하지만 작은 수익을 내기에는 충분했습니다.

실수는 규모를 늘리기로 결정했을 때 발생했습니다. S&P가 특정 날짜에 상승 마감할지 하락 마감할지를 예측하여 몇 번 연속으로 괜찮은 승리를 거두었습니다. 시장 심리를 파악했고, 심지어 우위도 있다고 느꼈습니다. 그래서 당연히 다음 몇 번의 거래에서 계약 규모를 상당히 늘렸습니다. 그때 시장은 예상치 못한 변수를 던졌습니다. 예상치 못한 경제 보고서 몇 개가 나오면서 제가 고려하지 않았던 급격한 변동이 발생했습니다. 초기 소액 수익은 증발했고, 결국 벌었던 모든 것을 잃고 그 이상을 잃었습니다.

이는 과신이 부실한 위험 관리로 이어진 전형적인 사례였습니다. 작은 규모에서 결과를 예측하는 데 능숙하다고 해서 그 우위가 더 큰 규모에 비례하여 적용되는 것은 아닙니다. 더 많은 자본이 걸려 있다는 감정적인 측면은 의사 결정을 변화시킵니다. 이제 저는 다시 작은 규모로 돌아와 일관성에 집중하고 있으며, 현재 수준에서 훨씬 더 많은 수익성 있는 거래 샘플을 기반으로 매우 점진적으로만 규모를 늘리고 있습니다. 이벤트 계약일지라도 레버리지를 존중해야 합니다.