'잃어도 되는 만큼만 위험을 감수하라'를 넘어선 포지션 사이징 이해하기

안녕하세요, 포지션 사이징에 대해 간략하게 말씀드리고자 합니다. 우리는 모두 '잃어도 되는 만큼만 위험을 감수하라'는 말을 듣지만, 이는 실제 적용하기에는 너무 모호합니다. 진정한 포지션 사이징은 미리 정해둔 거래당 위험을 기반으로 매수 또는 매도할 단위 수 (주식, 계약 등)를 결정하는 것입니다.

예를 들어, $100,000 계좌의 1%($1,000)를 거래에 위험을 감수하기로 결정했고, $GLD의 손절매 가격이 $365.00이고 현재 가격이 $371.90이라면, 주당 $6.90의 위험이 있습니다. 포지션 크기를 찾으려면 총 위험($1,000)을 주당 위험($6.90)으로 나누면 약 144주가 나옵니다. 이 방법은 자산의 변동성이나 가격에 관계없이 달러 위험을 일관되게 유지합니다. 이는 자본 보존의 기본적인 부분입니다.