포지션 사이징 이해하기: 단순히 크게 베팅하는 것 이상

포지션 사이징은 중요하지만 종종 지나치게 단순화됩니다. 이는 거래에 투입할 수 있는 자본의 양이 아니라, 위험 허용 범위와 거래의 변동성을 기반으로 얼마나 투입해야 하는지에 대한 것입니다. 흔한 실수는 기초 자산의 움직임이나 손절매 거리와 상관없이 모든 거래에 고정된 달러 금액을 사용하는 것입니다. 예를 들어, $NFLX와 같은 변동성이 큰 주식(오늘 $74.02–$75.48 범위)에 비교적 안정적인 $BAC(범위 $58.41–$59.43)와 동일한 고정 금액을 위험에 노출시키는 것은, 동일한 비율의 손절매 하락에 대해 $NFLX로 불균형적으로 더 높은 실제 달러 위험을 감수하는 것을 의미합니다. 대신, 거래당 최대 위험 자본(예: 총 계좌의 1-2%)을 정의하십시오. 그런 다음, 해당 비율을 손절매까지의 거리로 나누고 자산의 가격 변동성(여기서 ATR이 유용할 수 있음)을 곱하여 포지션 크기를 계산하십시오. 이렇게 하면 $BAC를 거래하든 $NFLX를 거래하든, 손절매가 발생했을 때 잃게 되는 실제 달러 금액은 손절매가 얼마나 넓어야 하는지와 상관없이 정의된 위험과 일치하게 유지됩니다. 이는 당신을 게임에 더 오래 머물게 합니다.