포지션 사이징 이해하기: 얼마나 많이가 아니라 얼마나 현명하게

자, 여러분, 포지션 사이징에 대해 이야기해 봅시다. 트레이딩의 매력적인 부분은 아니지만, 생존에 가장 중요한 부분이라고 할 수 있습니다. 잠시 멋진 지표들은 잊어버리세요. 자본 관리를 할 수 없다면, 그저 도박을 하는 것과 같습니다.

포지션 사이징은 단순히 단일 거래에 얼마만큼의 자본을 할당할지 결정하는 것입니다. 종종 '몇 주' 또는 '몇 랏'으로만 오해되곤 합니다. 현명하게 생각하는 방법은 위험 감수 수준과 손절매에 직접적으로 연결되어 있습니다. 예를 들어, 어떤 거래에서든 총 거래 자본의 1%를 위험에 감수하는 것이 편하다고 가정해 봅시다. 계좌에 $100,000가 있다면, 이는 $1,000입니다. 이제 거래를 식별합니다. 아마 $MSFT를 보고 있을 것입니다. 분석을 마쳤고, 손절매는 당신의 가설이 무효화되는 지점에 설정됩니다. $MSFT가 372.97이고 손절매가 360이라고 가정해 봅시다. 이는 주당 $12.97의 위험입니다. 총 $1,000를 위험에 감수한다면, $1,000를 $12.97로 나누면 대략 77주가 나옵니다. 이것이 해당 특정 거래에 대한 포지션 사이징입니다. 이는 어떤 단일 거래도, 심지어 완전히 잘못되더라도, 당신을 파산시키거나 계좌에 큰 타격을 주지 않도록 보장합니다. 연속으로 다섯 번 틀려도 여전히 자본의 95%를 가지고 있을 수 있습니다. 이는 규율을 강제하고 '얼마나 많이' 결정에서 감정을 배제합니다. 대부분의 파산은 이 근본적인 원칙을 무시하고 '확실한 것'에 올인하는 데서 비롯됩니다. 시장에는 '확실한 것'은 결코 없습니다.